Bondora es una de las plataformas P2P (préstamos entre personas) más veteranas de Europa, operando desde 2009 bajo regulación de la Autoridad Financiera de Estonia. Permite invertir en préstamos personales concedidos en varios países europeos (originalmente Estonia, Finlandia y España, y más recientemente Países Bajos y Letonia) a través de un proceso 100% digital. Como inversor, puedes empezar con tan solo 1 € y beneficiarte de altos niveles de diversificación automáticamente. A diferencia de otras plataformas, Bondora no ofrece garantía de recompra (buyback) en sus préstamos, pero compensa con intereses más elevados en los préstamos de mayor riesgo. Esto significa que los rendimientos no están garantizados, pero en el largo plazo una cartera diversificada de Bondora puede resultar muy rentable incluso considerando las pérdidas por impagos.

Bondora se ha vuelto especialmente popular gracias a su producto Go & Grow, que ofrece un rendimiento estable con alta liquidez, ideal para inversores principiantes. En esta guía aprenderás paso a paso cómo registrarte en Bondora, verificar tu identidad, depositar fondos y comenzar a invertir. También compararemos a fondo las distintas estrategias de inversión disponibles en Bondora – Go & Grow, Go & Grow Unlimited, Portfolio Manager (Gestor de Cartera) y Portfolio Pro – detallando sus ventajas, riesgos, rentabilidades esperadas, flexibilidad (liquidez) y cómo configurarlas correctamente. Al final, encontrarás recomendaciones sobre qué estrategia encaja mejor con cada perfil de riesgo (conservador, moderado, agresivo) y en qué países europeos resulta más conveniente usar Bondora según la experiencia de usuario y el soporte disponible. Comencemos.

Registro en Bondora: crear cuenta y verificar identidad

1. Crear una cuenta. Registrarse en Bondora es muy sencillo. Si eres mayor de 18 años y resides en un país de la UE, Suiza o Noruega, eres elegible para invertir en Bondora. Solo necesitas dirigirte al sitio web oficial (bondora.com o su versión local, por ejemplo bondora.es para España) y pulsar en “Join now” o “Registrarse”. Introduce tus datos básicos (correo electrónico, nombre, contraseña) y acepta los términos. Bondora admite registro mediante cuentas de Google o Facebook para mayor rapidez. Consejo: Aprovecha los bonos de bienvenida – Bondora suele ofrecer 5 € de regalo al registrarte con un enlace promocional.

2. Verificación de identidad (KYC). Como plataforma regulada, Bondora te solicitará verificar tu identidad antes de poder invertir o retirar fondos. Deberás proporcionar datos personales (fecha de nacimiento, dirección, etc.) y subir una copia de tu documento de identidad (DNI, pasaporte) y posiblemente un comprobante de domicilio. Este proceso cumple con las normativas KYC/AML de la UE. Si inviertes desde fuera de la UE, es posible que te pidan información adicional o documentos extra, pero en general el trámite es rápido. Una vez enviados los documentos, la verificación suele completarse en horas o pocos días. Recibirás un correo de confirmación cuando tu cuenta esté verificada y lista.

3. Depositar fondos. Con la cuenta ya activa, el siguiente paso es ingresar dinero para invertir. Bondora permite transferencia bancaria SEPA tradicional y, de forma muy conveniente, también depósito instantáneo con tarjeta bancaria (Visa/MasterCard). Pocas plataformas P2P ofrecen la opción de tarjeta, por lo que Bondora destaca en este aspecto. Para depositar, ve a tu panel de control de Bondora y busca el botón “Add Money” (Añadir dinero). Te proporcionarán los datos para la transferencia (IBAN de Bondora) o te guiarán para pagar con tarjeta. También puedes usar servicios tipo Revolut, N26, TransferWise/Wise para enviar euros si tu banco principal cobra comisiones. No hay importe mínimo (puedes empezar con 1 €), pero obviamente se recomienda invertir una cantidad suficiente para diversificar. Los fondos suelen acreditarse en 1-2 días hábiles (en caso de transferencia SEPA) o casi al instante con tarjeta.

4. Empezar a invertir. Una vez tengas saldo en tu cuenta Bondora, es momento de elegir una estrategia de inversión y configurar tu cartera. Bondora ofrece varias modalidades: desde la muy sencilla Go & Grow (auto-inversión con liquidez inmediata) hasta opciones avanzadas como Portfolio Manager (automatizada configurable) y Portfolio Pro (manual avanzada). En tu panel verás la sección “Our Products” (Nuestros productos) donde puedes activar la modalidad deseada. La plataforma está traducida completamente al español y otros idiomas, lo que facilita su uso. A continuación, revisaremos cada estrategia en detalle, para que puedas decidir cuál se ajusta mejor a tus objetivos y perfil de riesgo.

Estrategias de inversión en Bondora: opciones disponibles

Bondora ha ofrecido históricamente cuatro modalidades principales de inversión:

• Go & Grow – inversión automática con rentabilidad estable y liquidez alta (orientada a principiantes).
• Go & Grow Unlimited – variante de Go & Grow sin límite de aporte, pero con interés reducido.
• Portfolio Manager (Gestor de Cartera) – inversión automática configurable según perfil de riesgo.
• Portfolio Pro – inversión manual avanzada, el inversor elige préstamos según criterios.

Cada estrategia tiene características particulares en cuanto a rendimiento esperado, riesgo, flexibilidad (liquidez) y configuración. Importante: A inicios de 2023 Bondora anunció el cierre de Portfolio Manager y Portfolio Pro para nuevas inversiones, enfocándose en estrategias 100% automáticas. Esto significa que, si bien los inversores existentes pueden mantener sus carteras antiguas, los nuevos usuarios ya no pueden activar Portfolio Manager/Pro (solo Go & Grow). No obstante, explicaremos estas opciones por su relevancia histórica y para quienes aún las tengan activas, a la vez que nos centraremos en Go & Grow, que es la opción disponible para principiantes actualmente.

A continuación, comparamos en profundidad cada estrategia, incluyendo cómo funciona, cómo configurarla, ventajas, riesgos y rentabilidad estimada. También veremos qué perfiles de inversor encajan mejor con cada una.

Bondora Go & Grow

¿Qué es Go & Grow? Es el producto más popular de Bondora, dirigido a quienes buscan invertir de forma pasiva y segura en préstamos P2P. Con Go & Grow no compras préstamos individuales; simplemente depositas dinero en una cuenta de inversión y Bondora lo invierte automáticamente en una cartera diversificada de miles de préstamos**. A cambio, Bondora te ofrece un rendimiento objetivo estable (actualmente hasta ~6% anual) que se acumula diariamente en tu cuenta. Puedes retirar tu dinero en cualquier momento, de forma instantánea en condiciones normales de mercado, pagando solo una pequeña tarifa fija de 1 € por retiro. Go & Grow nació en 2018 con un interés objetivo de hasta 6.75% anual (no garantizado). En 2022 lanzaron “Unlimited” con interés menor (4%) pero sin límite de aportes. Finalmente, en abril de 2025 unificaron el producto: ahora todos los inversores obtienen hasta 6% anual sin límites de depósito, eliminando la versión 4% ilimitada. En resumen: Go & Grow ofrece simplicidad, retorno estable y alta liquidez, a cambio de un interés más moderado que invertir directamente en préstamos.

Imagen: Pantalla de Bondora destacando Go & Grow como el producto “más popular”. La interfaz (disponible en español) permite activar Go & Grow con un clic, mostrando su rentabilidad objetivo (históricamente 6.75% p.a.), nivel de riesgo bajo y alta liquidez.

Configuración: Para usar Go & Grow, simplemente crea una cuenta Go & Grow dentro de Bondora (puedes tener varias con distintos objetivos). Al activarla, Bondora te pedirá que asignes un nombre o meta a la cuenta (por ejemplo “Ahorro viaje” o “Fondo de emergencia”). Esto es opcional y solo para tu motivación; no afecta la inversión. Tras activar Go & Grow, únicamente debes transferir fondos a esa cuenta (desde tu saldo disponible en Bondora) y comenzarán a generarse intereses de inmediato. No hay más parámetros que configurar: Bondora se encarga de diversificar por ti. Los intereses se capitalizan diariamente y puedes monitorear en el panel cuánto has aportado y ganado en todo momento. Sugerencia: puedes habilitar la función Auto-transfer para que, si depositas más de cierta cantidad en un mes, el excedente pase a rendir automáticamente al interés más alto permitido el mes siguiente (esto aplicaba antes cuando había diferentes tasas por límite mensual).

¿Cómo obtiene Bondora ese 6% para ti? Tu dinero se invierte en préstamos de múltiples calificaciones de riesgo (desde AA hasta HR, según el scoring de Bondora). Go & Grow reparte la inversión en 8 categorías de préstamo para maximizar la diversificación. En la práctica, gran parte de la cartera Go & Grow está compuesta por préstamos de calificación media y alta (p. ej. muchos préstamos F de alto interés), combinados con algunos de menor riesgo (A, B, C, etc.). Bondora no revela en tiempo real toda la distribución, pero ha publicado ejemplos: por ejemplo, en 2022 una cartera Go & Grow típica tenía alrededor de un 37% de préstamos F (más arriesgados), ~15% cada uno en D, E y C, ~11% combinados en A/AA/B, y ~5% en HR (los más arriesgados). Gracias a esta amplia mezcla, Bondora ha logrado históricamente rendimientos brutos superiores al 6.75% y así puede pagarte ese interés estable y conservar un colchón de reserva. Ten en cuenta que el 6% no está garantizado y Bondora puede ajustarlo si las condiciones cambian (de hecho, bajó de 6.75% a 6% en 2025 por sostenibilidad a largo plazo).

Gráfico: Diversificación de la cartera Go & Grow por calificación crediticia de los préstamos (ejemplo aproximado). Se invierte en todo el espectro: desde préstamos AA/A de bajo riesgo (porción muy pequeña) hasta muchos préstamos D, E y F de interés alto, e incluso un 5% en HR (muy alto riesgo). Esta diversificación maximiza la estabilidad del rendimientot.

Ventajas de Go & Grow:

• Sencillez absoluta: no requiere conocimientos ni gestionar préstamos uno por uno. Ideal para principiantes.
• Liquidez rápida: puedes retirar en cualquier momento con un clic (en condiciones normales, es inmediato). Perfecto para objetivos a corto o para emergencias.
• Interés estable: objetivo ~6% anual acumulado a diario, menos volátil que invertir directamente (Bondora mantiene la tasa aunque algunos préstamos fallen, gracias a la diversificación).
• Diversificación automática: tu dinero se reparte en miles de préstamos de distintos países y ratings, reduciendo el impacto de cualquier impago.
• Sin complicaciones fiscales inmediatas: los intereses se acumulan dentro de Go & Grow y, dependiendo de la jurisdicción, podrías tributar solo cuando retires ganancias (como plusvalía), en lugar de cada interés por separado. (Consulta con tu asesor fiscal; en España normalmente tributas los rendimientos anuales aunque no los retires, pero el diseño de Go & Grow podría facilitar la compensación de pérdidas/ganancias.)

Riesgos y desventajas de Go & Grow:

• Rentabilidad menor: ~6% es inferior a las tasas brutas de préstamos individuales (que pueden ser 10-20% o más). Sacrificas potencial de ganancias a cambio de estabilidad.
• Sin garantía externa: el 6% no está garantizado por contrato ni por un fondo; si hay crisis o muchos impagos, Bondora podría reducir la tasa o limitar retiros (ya ocurrió bajando a 6% en 2025). El capital invertido también está en riesgo si muchos préstamos entran en mora.
• “Caja negra”: No sabes exactamente en qué préstamos está tu dinero en cada momento. Bondora publica estadísticas agregadas pero no el detalle préstamo a préstamo para Go & Grow, lo que algunos inversores critican por falta de transparencia.
• Límite de aportación (histórico): Durante 2019-2022, Bondora limitó a 400 € mensuales (luego 1000 €) los depósitos que podían ganar el interés completo, debido a la alta demanda. Lanzó Go & Grow Unlimited al 4% para el excedente. Aunque en 2025 se eliminaron los límites, no se descarta que puedan imponerlos de nuevo si la situación lo requiere.
• Tarifa de retirada: Cada vez que retires dinero de Go & Grow se te cobrará 1 € fijo. No es mucho, pero conviene retirar en pocas transacciones grandes en vez de muchas pequeñas.

Rentabilidad esperada: Actualmente ~6% anual (antes 6.75%). Recuerda que es un rendimiento objetivo, no garantizado. Históricamente Bondora ha logrado pagarlo consistentemente, incluso durante COVID-19 (eso sí, implementó pagos parciales escalonados temporalmente cuando muchos pidieron retiros a la vez, para proteger la liquidez). En comparación, los inversores que usan Portfolio Pro/Manager suelen apuntar a rentabilidades del 10% o superiores, pero asumen más fluctuación. De hecho, estadísticas de Bondora mostraban que ~40% de los inversores que no usan Go & Grow obtenían más del 10% anual. Go & Grow te ofrece un retorno más modesto pero casi “suave”, sin sobresaltos.

Perfil adecuado: Go & Grow es idóneo para un inversor conservador o moderado, que antepone la seguridad y liquidez a maximizar la rentabilidad. También para principiantes que quieren “probar” el crowdlending sin complicaciones ni riesgo excesivo. Es comparable a un fondo de inversión conservador, o a un depósito flexible pero con mayor interés que los bancarios actuales. Muchos lo usan como “hucha” de ahorro con líquidez inmediata. Para objetivos de <1 año o fondo de emergencia, Go & Grow es de las pocas opciones P2P recomendables, pues otras inversiones P2P suelen requerir plazos más largos o venta en mercado secundario.

Go & Grow Unlimited

¿Qué es Unlimited? Fue una variante introducida en 2022 para permitir invertir sin límite de cantidad manteniendo las ventajas de Go & Grow, pero a cambio de un interés menor (hasta 4% anual). Originalmente, el Go & Grow estándar tenía un tope (primero 400 €, luego 1000 € al mes) para frenar la entrada masiva de capital. Con Unlimited, Bondora ofrecía a los inversores depositar montos mayores libremente, asignando las cantidades excedentes a esta cuenta al 4%. En la práctica, durante 2022-2024 muchos usuarios tenían dos cuentas: la normal (recibiendo ~6.75% hasta el límite mensual) y la Unlimited (exceso al 4%). Cada mes, una parte del saldo en Unlimited “migraba” automáticamente a la cuenta 6.75% (aprovechando el nuevo cupo de 1000 €). De este modo, Unlimited funcionaba como un complemento para grandes inversores.

Estado actual: A partir de abril de 2025, Bondora eliminó la distinción Unlimited/normal – ahora hay una sola Go & Grow sin límite de aportación para todos, con tasa unificada de hasta 6% p.a. Esto supuso el fin del producto al 4%. Los inversores Unlimited vieron aumentar su interés a 6%, mientras que los de la cuenta estándar vieron reducir ligeramente el suyo de 6.75% a 6%. Bondora justificó este ajuste en pro de la sostenibilidad a largo plazo y la simplificación del producto.

Configuración: Ya no es aplicable, puesto que Unlimited como tal no está disponible. Antes simplemente se activaba como otra cuenta Go & Grow. Hoy día, si inviertes sumas grandes, todo irá a la misma cuenta Go & Grow con la misma tasa. No hay nada especial que configurar.

Ventajas: En su momento, la ventaja era clara: sin límite de inversión, ideal para quienes querían poner >1000 € al mes a trabajar. Seguía teniendo liquidez inmediata y diversificación completa como Go & Grow normal. También permitía estratégicamente depositar mucho dinero y saber que con el tiempo se iría transfiriendo al 6.75% (maximizando rendimiento).

Desventajas: El interés del 4% resultaba poco atractivo para muchos (aproximadamente la mitad del Go & Grow original). De hecho, Unlimited fue impopular y algunos inversores preferían no ingresar más de 1000 € mensual para no “condenar” dinero al 4%. Bondora reconoció que Unlimited no entusiasmó y finalmente lo fusionó con el producto principal.

Rentabilidad esperada: Ya irrelevante (ahora es 6%). Mientras existió, fue 4% p.a. objetivo.

Perfil adecuado: Inversores de perfil muy conservador, que priorizaban liquidez y seguridad incluso a costa de un rendimiento muy modesto. Por ejemplo, alguien que quisiera aparcar una suma grande a corto plazo mejor que en una cuenta bancaria (4% superaba a muchos depósitos en 2022). Actualmente, con el 6% sin límites, la figura del “conservador extremo” ya se cubre con la cuenta estándar.

Portfolio Manager (Gestor de Cartera)

¿Qué es Portfolio Manager? También llamado Gestor de Cartera automático, fue la estrategia original de Bondora antes de Go & Grow. Es una herramienta de inversión automatizada donde el inversor escoge un perfil de riesgo deseado, y el sistema invierte su dinero en préstamos individuales acorde a ese perfil. Es decir, Bondora actúa como gestor delegando tu capital en muchos préstamos, pero tú defines la agresividad. Tenía varios niveles predefinidos: Ultraconservador, Conservador, Equilibrado, Progresivo, Oportunista, etc., cada uno con una distribución objetivo entre préstamos de distintas calificaciones (AA, A, B, C, D, E, F, HR). Por ejemplo, un perfil Conservador invertía más en AA, A, B y poco en E, F, HR, mientras un Oportunista ponía más en E, F, HR buscando mayor retorno. Bondora mostraba un deslizador o menú donde elegías el perfil y automáticamente tu cartera se ajustaba a esa proporción de riesgos.

Configuración: Era relativamente simple: tras depositar fondos, ibas al Gestor de Cartera, elegías tu nivel de riesgo en una barra (de bajo a alto riesgo) y activabas la inversión automática. Podías definir algunas preferencias adicionales, como si querías reservar un saldo sin invertir (p.ej. por si querías probar a invertir manualmente en el secundario). A partir de ahí, el Portfolio Manager empezaba a pujar pequeñas cantidades (normalmente 2 € por préstamo por defecto, aunque Bondora permitía ajustar el tamaño de puja más adelante) en préstamos listados en el marketplace de Bondora, de forma diversificada. Reinvertía automáticamente los reembolsos en nuevos préstamos según tu configuración.

Ventajas:

• Diversificación óptima: Al repartir en cientos de préstamos según tu perfil, lograba una cartera amplia alineada con tu tolerancia al riesgo.
• Facilidad de uso: Era “set & forget” – una vez configurado el nivel de riesgo, no tenías que hacer nada más. Bondora gestionaba compras de préstamos automáticamente cada día.
• Flexibilidad de estrategia: Podías cambiar de perfil cuando quisieras (el gestor adaptaría futuras inversiones a la nueva mezcla). Así, si comenzaste conservador y luego quisiste más retorno, podías pasar a equilibrado o progresivo.
• Sin coste adicional: El uso del gestor no tenía comisiones específicas. Bondora gana con pequeños recargos a prestatarios, no cobrando a inversores por la herramienta.
• Información detallada: A diferencia de Go & Grow, aquí veías exactamente cada préstamo en tu cartera, con su país, rating, interés, estado (actual, retrasado, en mora). Esto daba más transparencia sobre en qué invertías.

Riesgos y desventajas:

• Liquidez limitada: Al invertir directamente en préstamos a 3-60 meses, tu dinero estaba atrapado hasta que los préstamos se amortizaran o vendieras en el mercado secundario. No podías retirar instantáneamente como en Go & Grow; debías esperar cobros mensuales o liquidar vendiendo préstamos (lo cual dependía de encontrar comprador y podía implicar descuento).
• Rendimiento variable: No había una tasa fija; tu rentabilidad dependía de cómo pagaban los prestatarios. En promedio, Bondora solía anunciar retornos cercanos al 10% neto para carteras diversificadas (por ejemplo, 10.6% anual promedio en 2018), pero podía variar. Podías tener años mejores (>15%) y años peores si aumentaban impagos.
• Mayor riesgo: Sin buyback, si un porcentaje de préstamos entra en impago, tu rentabilidad baja. Un perfil agresivo con muchos préstamos F/HR puede experimentar default rates altos (30% o más), tardanzas en recobros judiciales, etc. Requería asumir volatilidad y posibilidad de pérdidas parciales.
• Gestión de impagos: El inversionista debía revisar su cartera para entender los impagos y confiar en los procesos de recobro de Bondora, que pueden tardar años en recuperar algo (Bondora publica las tasas de recuperación, que en promedio superan el 40% a largo plazo, pero son lentas).
• Complejidad para novatos: Aunque automatizado, entender las calificaciones y seleccionar perfil podía confundir a principiantes. Había cierta tentación de elegir Oportunista por retorno alto sin comprender el riesgo, o al revés ser demasiado conservador y obtener casi lo mismo que Go & Grow pero sin liquidez.

Rentabilidad esperada: Dependía del perfil: un Ultraconservador quizás apuntaba a ~5-6% neto (similar a Go & Grow pero sin liquidez), Conservador/Equilibrado rondaba 8-10%, y Progresivo/Oportunista podía aspirar a 12-15% netos en condiciones favorables. Bondora reportó que alrededor del 40% de quienes usaban estas carteras lograban >10% anual, e incluso rentabilidades cercanas al 15% no eran raras en carteras muy agresivas (eso sí, con mucha variación). Cabe destacar que antes de 2015 muchos inversores lograron >20% anual aprovechando subastas manuales, pero a medida que Bondora creció, los rendimientos se normalizaron alrededor del 10%. En cualquier caso, más riesgo = potencial de más retorno, pero sin garantías; podrías terminar con 5% en una mala racha o con 15% en un buen periodo.

Perfil adecuado: Inicialmente, Portfolio Manager era para cualquier perfil (ajustándose según la preferencia de riesgo). Tras la llegada de Go & Grow, el Gestor de Cartera quedó más orientado a inversores moderados/avanzados que quisieran optimizar rentabilidad sin entrar al micromanagement de elegir préstamo por préstamo. Un inversor moderado podría preferir Portfolio Manager con perfil equilibrado para intentar superar el 6% de Go & Grow diversificando ampliamente. También inversores agresivos, si no querían la labor manual de Portfolio Pro, podían usar el Gestor en modo oportunista para obtener máxima rentabilidad automatizada. En la práctica, muchos usuarios combinaban estrategias: por ejemplo, una parte del capital en Go & Grow (liquidez) y otra parte en Portfolio Manager más arriesgado para mayor retorno.

Nota: A partir de febrero 2023, los nuevos inversores no pueden utilizar Portfolio Manager, dado su cierre para nuevas inversiones. Sin embargo, si en el futuro Bondora reabriera alguna forma de inversión automatizada configurable, estos conceptos de perfil de riesgo seguirían siendo relevantes.

Portfolio Pro

¿Qué es Portfolio Pro? Es la modalidad de inversión manual avanzada en Bondora. Lanzada para usuarios expertos, Portfolio Pro te permite definir exactos criterios de los préstamos en los que deseas invertir. A diferencia del Gestor automático, aquí tienes control granular: puedes filtrar por país del prestatario (Estonia, Finlandia, etc.), calificación de crédito (AA, A, B… HR), tipo de préstamo, plazo (meses), tasa de interés, importe, etc. En esencia, creas una o varias reglas personalizadas y el sistema invertirá automáticamente solo en préstamos que cumplan esas condiciones. Es un término medio entre invertir totalmente manual (escoger préstamo uno por uno en el mercado) y la automatización completa – Portfolio Pro automatiza la ejecución pero bajo tus reglas.

Configuración: En el panel de Bondora, al activar Portfolio Pro puedes crear diferentes “estrategias” o perfiles. Por ejemplo, podrías configurar una estrategia llamada “Alta Rentabilidad” que invierta en préstamos de calificación E, F, HR de Estonia y Finlandia, a plazos de hasta 36 meses y con interés mínimo del 20%. O otra estrategia “Baja Morosidad” que invierta solo en préstamos A, B de ≤12 meses. La interfaz te dejaba ajustar sliders o checks para cada criterio y también el importe por préstamo que quieres asignar (podía ser 1€, 5€, 10€… tú decidías). Incluso se podían establecer reglas avanzadas condicionales – por ejemplo, invertir en C-D hasta cierto porcentaje de la cartera y luego solo en E-F si ya tienes suficientes C-D, etc. Tras guardar la configuración y activarla, Bondora automáticamente pujaría en préstamos nuevos que encajaran. Si había muchos usuarios compitiendo por el mismo préstamo, las pujas se asignaban prorata o según cola (a veces había alta demanda en ciertos segmentos). Portfolio Pro también permitía comprar en el mercado secundario usando filtros, aunque la mayor parte de inversores lo usaban para primario.

Ventajas:

• Control total: Tú decides exactamente dónde va tu dinero. Ideal para los que quieren optimizar su estrategia (por ejemplo, evitar tal país por mayor mora, o enfocarse en plazos cortos).
• Potencial de mayor retorno: Al poder concentrar más en préstamos de interés alto (si así lo deseas), puedes lograr rentabilidades mayores que las de un enfoque generalista. Por ejemplo, invirtiendo fuerte en rating F/HR (con prudencia) es posible apuntar a >15% bruto. Algunos inversores avanzados llegaron a obtener retornos de +20% con estrategias muy agresivas antes de Go & Grow.
• Segmentación por país: Bondora opera en varios países. Con Portfolio Pro podías, por ejemplo, excluir un país si creías que allí la morosidad era alta. Muchos inversores solían preferir Estonia y Finlandia y evitar España en ciertas épocas, o viceversa, según datos de desempeño por país.
• Multi-estrategia: Podías mantener varias estrategias simultáneas para distintos objetivos. Por ejemplo, una parte del capital en una estrategia conservadora y otra parte en una agresiva.
• Información y aprendizaje: Al trastear con los filtros y ver resultados, uno aprende mucho sobre la cartera. Te vuelves más consciente de los factores que afectan la rentabilidad (plazo, rating, etc.).

Riesgos y desventajas:

• Complejidad y tiempo: Esta modalidad requiere conocimiento y seguimiento. Debes entender bien cómo funcionan los ratings, las estadísticas de impago, etc., para crear una buena estrategia. Un error de configuración (p.ej. poner criterios demasiado laxos) podría derivar en una cartera desequilibrada.
• Riesgo de concentración: Si no configuras bien la diversificación, podrías terminar invertido en pocos préstamos o muy sesgado (aunque Bondora fijaba inversión mínima por préstamo muy baja, 1 €). Hay que vigilar no excluir tantos préstamos que tu dinero quede sin invertir, o al contrario, no concentrarlo demasiado en pocos.
• Liquidez nula sin vender: Igual que en Portfolio Manager, aquí adquieres préstamos individuales con plazos de hasta 5 años. Para salir antes, dependerás del mercado secundario (donde vendes tus préstamos a otros usuarios). Bondora tiene un secundario muy activo, pero vender masivamente puede requerir ofrecer descuentos, especialmente si tus préstamos tienen muchos retrasos. No hay garantía de liquidez ni precio: depende de la oferta/demanda en cada momento.
• Sin red de seguridad: No hay garantía de recompra, así que los impagos te afectan plenamente. Debes diversificar muchísimo para que un default no te haga daño. Bondora sugiere no invertir más del 0.1-0.2% de tu capital por préstamo, lo cual significa tener cientos de préstamos.
• Requiere seguimiento continuo: Aunque es “automático” en ejecución, deberías revisar periódicamente tu cartera y quizás ajustar filtros si ves cambios (por ejemplo, si sube la mora en cierto segmento). Es inversión activa disfrazada de auto.

Rentabilidad esperada: Totalmente dependiente de tu estrategia. Un inversor prudente usando Portfolio Pro de forma similar al Portfolio Manager equilibrado obtendría ~10% anual quizás. Un inversor agresivo que focalice en E, F, HR podría aspirar a >15% bruto, aunque con pérdidas por impagos su rendimiento neto quizá quede en 10-12%. Bondora mencionó que las tasas nominales de sus préstamos más riesgosos (HR) pueden llegar al 100% anual, F rondan 40-60%, etc., así que el potencial bruto es enorme, pero tras mora la realidad es mucho más baja. Según datos 2019, una distribución similar a la de Go & Grow (muchos F) podría generar ~14.5% neto teórico, de los cuales Bondora en Go & Grow te daba 6.75% y retenía 7.75% de margen. Si tú replicabas esa cartera con Portfolio Pro, en el mejor de los casos podrías acercarte a ese ~14% neto (antes de impuestos). Pero esto conlleva altísima volatilidad.

Perfil adecuado: Claramente para inversores avanzados o especializados, con alta tolerancia al riesgo y que deseen exprimir al máximo la plataforma. Un perfil agresivo que conozca bien P2P podría usar Portfolio Pro para obtener retornos superiores al promedio, consciente de que puede haber periodos de pérdidas o de iliquidez. También podía servir a inversores moderados experimentados que quisieran implementar su propia estrategia (por ejemplo, solo préstamos corto plazo C-D para equilibrio). En general, Portfolio Pro era para quienes querían tomar las riendas de su cartera Bondora y no les importaba dedicarle tiempo regularmente. Si no dispones de ese tiempo o conocimiento, es mejor optar por Go & Grow o en su día el Gestor de Cartera automático.

Nota: Igual que Portfolio Manager, desde 2023 no está disponible para nuevos inversores. Bondora redirige a Go & Grow como solución universal. Sin embargo, es útil entender Portfolio Pro porque marca la filosofía de “control avanzado” que quizá Bondora u otras plataformas ofrezcan en el futuro. Además, muchos inversores veteranos aún gestionan sus carteras antiguas mediante Portfolio Pro.

Mercado Secundario y liquidez

Además de las estrategias anteriores, Bondora cuenta con un Mercado Secundario donde los inversores pueden comprar y vender préstamos entre sí. No es una estrategia de inversión per se, pero es relevante para la flexibilidad de tu cartera. Por ejemplo, si usas Portfolio Manager o Pro y necesitas liquidez, puedes poner a la venta tus préstamos en el secundario (posiblemente aplicando un descuento para venderlos rápido). Bondora tiene una base grande de usuarios, con literalmente decenas de miles de préstamos listados en el secundario en todo momento, por lo que suele haber actividad. También hay inversores especializados (traders) que usan el secundario para cazar préstamos en mora a precio de saldo y apostar por recuperaciones, o comprar/vender con sobreprecio según conveniencia. Como principiante, no es necesario que entres en este nivel de complejidad, pero es bueno saber que existe esta vía de liquidez alternativa. Importante: la liquidez en el secundario no está garantizada – si hay pánico o pocos compradores, podrías no lograr vender tus préstamos, o solo vendiendo con pérdidas. Go & Grow, en cambio, gestiona internamente esa liquidez (por eso es más estable).

Para usuarios nuevos (post-2023), el secundario queda esencialmente solo para manejar la cartera Go & Grow (que en realidad no permite vender trozos individuales) o para inversores antiguos con Portfolio Pro. Así que lo mencionamos solo a modo informativo.

Comparativa de estrategias: ¿qué elegir según tu perfil de riesgo?

Ahora que hemos descrito cada opción, resumamos de forma práctica cuál estrategia de Bondora conviene a distintos perfiles de inversor. Siempre hay matices, pero podemos definir tres perfiles básicos:

• Perfil Conservador: Prioriza la seguridad y liquidez sobre la rentabilidad. Por ejemplo, nuevos inversores temerosos del riesgo, personas que ahorran para el corto plazo, o que usarían Bondora como complemento a inversiones muy seguras.
• Perfil Moderado: Busca un equilibrio – desea mayor rentabilidad que la oferta por defecto, pero sin exponerse a riesgos extremos. Está dispuesto a menos liquidez si a cambio obtiene mejor retorno, hasta cierto punto.
• Perfil Agresivo: Persigue la máxima rentabilidad y tolera alta volatilidad y riesgo de pérdidas. Suele entender bien el funcionamiento y diversifica sabiendo que habrá impagos.

Veamos qué encaja mejor con cada uno:

➤ Conservador: La recomendación clara es Go & Grow. Esta estrategia ofrece bajo riesgo percibido (en contexto P2P) y una experiencia totalmente pasiva. Es ideal para empezar a invertir en crowdlending sin sustos. Tus fondos estarán disponibles cuando los necesites (liquidez diaria) y obtendrás un interés estable alrededor del 6% anual – que, si bien no es altísimo, supera la inflación en muchos casos y desde luego a productos bancarios tradicionales. Un conservador valora poder retirar rápido ante cualquier urgencia, y Go & Grow es la única opción de Bondora que lo permite. Además, la simplicidad de Go & Grow evita errores: no tienes que saber de ratings ni gestionar nada. Para un perfil conservador, las estrategias Portfolio Manager/Pro serían demasiado volátiles y complicadas, con riesgo de frustración si ve impagos. Conclusión: El conservador debería centrar el 100% (o la mayor parte) de su inversión en Bondora en Go & Grow. Puede así beneficiarse de rentabilidad moderada con riesgo moderado y diversificación máxima.

➤ Moderado: Aquí podemos combinar enfoques. Un inversor moderado en Bondora quiere mejorar rendimiento respecto a Go & Grow, pero sin volverse loco. Si tuviera acceso al antiguo Portfolio Manager, esa sería una buena opción – configurar el Gestor en modo Equilibrado o Progresivo le daría quizás un 8-10% anual diversificado automáticamente, asumiendo algo más de riesgo que Go & Grow pero manteniendo diversificación amplia. Dado que ahora no está disponible, el moderado tiene dos caminos: (a) Usar Go & Grow para la mayor parte de su dinero (por ejemplo 70-80%) y aceptar el 6%, y (b) diversificar el resto en otras plataformas P2P o inversiones si busca más rendimiento; o (c) si ya era usuario antes, mantener su Portfolio Manager funcionando. Otra opción para moderados con conocimientos es que, si le habilitaron Portfolio Pro antes, configurarlo de forma conservadora: por ejemplo invirtiendo solo en préstamos de rating B, C, D y evitando los más riesgosos, lo cual podría rendir ~8-9% neto con riesgo acotado. Pero para un nuevo usuario, esto no es posible. Por tanto, como nuevo moderado, podrías simplemente emplear Go & Grow – aunque te quedes en ~6%, estás obteniendo un retorno riesgo/beneficio muy razonable – o explorar fuera de Bondora en busca de ~10% con buyback (Mintos, PeerBerry, etc.), según tus conocimientos. Conclusión: Moderados pueden usar principalmente Go & Grow por su conveniencia, tal vez complementado con otra plataforma o, si Bondora reintroduce productos, con algo semi-automatizado que tenga algo más de riesgo (hoy por hoy, Bondora no ofrece otra cosa a nuevos). En resumen, Go & Grow será el core, porque para arriesgar más en Bondora actualmente no hay herramienta disponible a nuevos (solo el mercado secundario manual, que no es recomendable sin experiencia).

➤ Agresivo: Para un perfil agresivo la prioridad es la rentabilidad máxima, sabiendo que puede haber pérdidas. En el ecosistema Bondora, antes su terreno de juego era Portfolio Pro. Un agresivo configuraría Portfolio Pro para invertir fuerte en préstamos de calificación E, F y HR, que ofrecen intereses altísimos (20-50% anual). Su estrategia sería diversificar muchísimo (miles de micropréstamos de 1-5 € cada uno) para promediar los retornos. Con paciencia, podría obtener tranquilamente por encima de 12% anual neto, incluso acercarse a 15%, asumiendo que los impagos y recuperaciones se comporten dentro de lo histórico. Claro, este inversor debe tolerar que, por ejemplo, un 30% de sus préstamos F/HR fallen, pero los intereses de los demás compensen esas pérdidas en el agregado. También usaría el mercado secundario oportunistamente: por ejemplo, comprando préstamos con retraso con descuento y apostando por su recuperación, o vendiendo préstamos buenos con prima para asegurar beneficios. Todo esto requiere dedicación activa. Dado que un nuevo usuario ya no puede activar Portfolio Pro, el inversor agresivo no tiene forma en Bondora de desplegar esta estrategia directamente. Podría invertir en Go & Grow, pero ese 6% le sabrá a poco y además Bondora retendría la mayor parte del rendimiento extra que él estaría dispuesto a asumir en riesgo. Por tanto, un perfil agresivo hoy probablemente miraría hacia otras plataformas P2P que permitan seleccionar préstamos individuales o que ofrezcan préstamos con buyback pero a 12-15% (aunque buyback reduce riesgo). Si el agresivo ya era usuario de Bondora, seguramente mantendrá su Portfolio Pro funcionando y reinvirtiendo los cobros en nuevos préstamos de alto interés. Algunos incluso retiran de Go & Grow (tras la bajada a 6%) y lo pasan a otras inversiones. Conclusión: Para inversores muy agresivos, Bondora ya no es el mejor campo de juego a menos que tengan una cartera heredada. Sin Portfolio Pro activo, el agresivo se verá limitado en Bondora. Podría, eso sí, usar Go & Grow como lugar donde depositar fondos temporalmente líquidos mientras caza oportunidades en otros sitios (aprovechando la liquidez de Go & Grow, pero no su rentabilidad). En general, Bondora hoy está más enfocada al inversor hands-off que al power-user. Un agresivo puro probablemente diversificará hacia otras plataformas más arriesgadas en busca de mayores retornos.

En resumen, Bondora ha orientado su oferta hacia inversores de perfil conservador y moderado, privilegiando la sencillez y seguridad (relativa) de Go & Grow. Los perfiles agresivos han perdido herramientas dentro de Bondora y pueden preferir otros mercados o plataformas para complementar. Siempre es válido, eso sí, que cualquier inversor – incluso agresivos – mantenga una parte de sus fondos en Go & Grow como “fondo líquido” a 6% y aparte busque mayor riesgo en otros lados.

Bondora en Europa: países, soporte y experiencia de usuario

Bondora está disponible para residentes de toda la Unión Europea, además de Noruega y Suiza, lo que cubre la mayor parte de inversionistas europeos. No importa si tu país no es donde Bondora concede préstamos; puedes invertir desde España, Alemania, Francia, Italia, etc., sin problemas. De hecho, Bondora cuenta con 460.000 inversores registrados a 2025, con una fuerte presencia en países como Alemania, España y República Checa, entre otros. En España, Bondora es muy popular en la comunidad de inversores P2P, considerada una plataforma confiable y con muchos años de trayectoria (desde 2009). Los españoles además valoran que la web esté totalmente en idioma español y adaptada, lo cual facilita la navegación. Bondora incluso fue originador de préstamos en España durante años (aunque en volumen reducido, ~7% de la cartera en 2022), por lo que tienen personal que habla español y conocen el mercado.

En cuanto a soporte y atención al cliente, Bondora ofrece asistencia principalmente en inglés, pero también en otros idiomas. En su sitio menciona brindar soporte en inglés, alemán y estonio para inversores. Sin embargo, dado que la empresa opera en España y Finlandia, es muy probable que también tengan personal de soporte en español y finés para temas locales. La experiencia de usuarios hispanohablantes reportada en foros es que Bondora responde consultas en español, aunque a veces con algo de demora. En general, Bondora es valorada por su comunicación transparente y abierta con los inversores – por ejemplo, publica actualizaciones frecuentes en su blog (en varios idiomas) sobre estadísticas, novedades de productos, etc.

Sobre la experiencia de usuario, la plataforma de Bondora es muy intuitiva y visual. La interfaz gráfica muestra claramente tu balance, ganancias acumuladas, gráfico de progreso hacia tu meta (en Go & Grow), distribución de cartera por rating, etc. Los datos y estadísticas abundan para quien quiera profundizar (tanto en la web como en informes públicos). Puede abrumar un poco la cantidad de números, pero Bondora ha logrado mantener lo esencial sencillo de entender. Además, la disponibilidad de una App móvil (“Go & Grow” app) para Android/iOS facilita seguir tus inversiones sobre la marcha.

En términos de países más convenientes para usar Bondora, realmente cualquier país de la zona euro lo es, ya que operas en euros y sin retenciones en origen. Esto último es importante: Bondora no retiene impuestos sobre tus ganancias, sino que te las paga íntegramente en bruto. Por ejemplo, si vives en España recibirás todos los intereses y luego tú declaras en la renta anual lo que corresponda (rendimiento de capital mobiliario), pero Bondora no practica retención del 19% como haría un banco español. Esto para algunos es conveniente (mejor flujo de caja durante el año), aunque obliga a ser disciplinado con Hacienda. Otro aspecto es la regulación: Bondora está regulada en Estonia (UE), y Estonia tiene acuerdo de intercambio de información CRS, así que Hacienda eventualmente conoce tus saldos, pero no hay implicaciones negativas por ello. Muchos inversores españoles, alemanes, etc., confían en Bondora porque lleva más de una década operando sin escándalos ni congelamientos prolongados de fondos (salvo ajustes temporales en crisis).

Cabe destacar que Bondora ofrece su plataforma en 23 idiomas y ha adaptado su marketing localmente. Por ejemplo, tiene dominios locales: bondora.es, bondora.fi, bondora.de (redirigen al principal). Esto da comodidad a usuarios de distintos países. Sin embargo, su soporte telefónico o dedicado puede que solo esté en inglés/estonio; la mayor parte de consultas se manejan vía ticket/email.

En cuanto a dónde es más conveniente usar Bondora, podríamos decir que para residentes en países donde no haya plataformas locales más ventajosas, Bondora es una excelente opción europea. En España, por ejemplo, no existe una plataforma P2P generalista con la solidez de Bondora, así que Bondora es una muy buena elección para invertir en préstamos. En Alemania, aunque hay alternativas, Bondora sigue siendo muy popular. En países bálticos o Finlandia, Bondora juega de local y muchos confían en ella. En resumen, Bondora es conveniente para la mayoría de países europeos; solo quizá en mercados como el Reino Unido (que tras el Brexit ya no pueden invertir nuevos usuarios en Bondora) o países fuera de Europa, tocaría buscar otras opciones por restricción geográfica.

Por último, la experiencia de usuario en Bondora se suele calificar de positiva: la plataforma es rápida, moderna y transparente, con multitud de métricas para los más curiosos. Las opiniones en Trustpilot y comunidades reflejan satisfacción general, elogiando la facilidad de uso y cumplimiento en los pagos/retiros. Algunos recelos existen sobre la bajada de interés a 6% y la falta de información detallada de Go & Grow, pero en balance Bondora mantiene buena reputación. Su índice de confianza se considera alto dentro del sector, gracias a la lealtad de sus clientes y su volumen manejado (más de 567 millones de € invertidos hasta 2025). Todo esto hace que Bondora sea una opción sólida a considerar para diversificar tu portafolio de inversiones.

Conclusiones y consejos finales

Invertir en Bondora puede ser una excelente puerta de entrada al mundo del crowdlending para principiantes, siempre que se entienda tanto el potencial de sus rendimientos como los riesgos inherentes. A modo de cierre, recopilamos algunas recomendaciones prácticas:

• Empieza poco a poco: Aunque la inversión mínima es 1 €, para apreciar resultados considera invertir una cantidad moderada que no vayas a necesitar en meses. Por ejemplo, 100 € te permitirán ver aproximadamente 0,5 € de intereses al mes con Go & Grow (6% anual). No es mucho, pero te familiarizarás con la plataforma sin arriesgar más de la cuenta.
• Elige la estrategia según tu perfil: Como vimos, si valoras liquidez y simplicidad, Go & Grow será tu mejor aliado. Si buscas maximizar beneficios y ya tienes experiencia (y acceso a opciones avanzadas), podrías combinar con Portfolio Pro (hoy solo disponible para veteranos). En general, para el 99% de principiantes recomendamos ceñirse a Go & Grow al inicio.
• Diversifica globalmente: Aunque Bondora en sí ya diversifica tus fondos en muchos préstamos, recuerda la regla de oro: no pongas todos los huevos en la misma canasta. Si Bondora será tu única plataforma P2P, quizás complementa tu cartera con otros activos (fondos indexados, etc.). Y si te entusiasma el P2P, considera más adelante repartir entre 2-3 plataformas en distintos países/regulaciones para reducir riesgo idiosincrático.
• Sé consciente del riesgo real: No te dejes llevar por la palabra “bajo riesgo” sin entenderla. En Bondora, bajo riesgo significa menor riesgo que otros préstamos P2P, pero sigue siendo una inversión no garantizada. Existe la posibilidad de impagos y, aunque Go & Grow amortigua esto, no lo elimina. Invierte solo dinero que puedes permitirte tener invertido a mediano plazo y cuya posible pérdida no comprometa tu situación financiera.
• Planifica fiscalmente: Al no haber retención, asegúrate de reservar lo necesario para pagar impuestos por los intereses que generes. Lleva un registro de los intereses cobrados cada año (Bondora provee extractos) y decláralos correctamente en tu país. En España van en la base del ahorro del IRPF como rendimientos de capital mobiliario.
• Aprovecha los recursos de Bondora: La empresa ofrece un centro de ayuda, un blog educativo y estadísticas públicas. Échales un ojo para profundizar. Por ejemplo, su blog publica mensualmente los estadísticos de originación de préstamos, tasas de mora, recuperaciones, etc., lo cual te ayudará a entender la salud de la cartera.
• Atento a las novedades: El sector fintech evoluciona rápido. Bondora podría lanzar nuevos productos en el futuro o modificar los existentes. Mantente informado (suscríbete a sus actualizaciones si quieres). Un inversor informado toma mejores decisiones. Por ejemplo, si en algún momento Bondora anunciara un cambio de interés en Go & Grow o reabriera Portfolio Pro, quizá quieras ajustar tu estrategia.

En conclusión, Bondora ofrece una plataforma segura, profesional y fácil de usar para adentrarse en la inversión en préstamos P2P. Su enfoque actual con Go & Grow permite a prácticamente cualquier persona empezar a invertir con pocos clics y sin necesitar conocimientos técnicos de finanzas, obteniendo un rendimiento estable en torno al 6% anual. Para aquellos con más experiencia o apetito de riesgo, Bondora solía brindar herramientas más sofisticadas (Portfolio Manager/Pro) que lamentablemente hoy no están abiertas a nuevos inversores – aun así, la filosofía de diversificación que promovían puede aplicarse manualmente o en otras plataformas.

Si decides invertir en Bondora, hazlo con una visión de medio-largo plazo (especialmente para maximizar el interés compuesto reinvirtiendo ganancias) y disfruta del proceso de ver crecer tus ahorros de forma transparente. Miles de inversores europeos ya lo han hecho, contribuyendo a financiar préstamos que ayudan a personas reales, y obteniendo beneficios a cambio. Bondora logra conectar estos dos mundos de forma eficaz.

¡Esperamos que esta guía te haya aclarado el camino para comenzar a invertir en Bondora con buen pie! Recuerda siempre informarte, diversificar y ajustar la estrategia a tu perfil. ¡Feliz inversión!